Könnte Crypto jemals seinen Kreditkarten-Moment erreichen?

Dec 19, 2023

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Patrick Tan

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Wir schreiben das Jahr 1949 und das Nachkriegsamerika erlebt einen wirtschaftlichen Aufschwung, wie es ihn noch nie gegeben hat. Während ein Großteil der industrialisierten Volkswirtschaften der Welt im Ruin liegt, kommt die industrielle Leistungsfähigkeit der Vereinigten Staaten von Amerika gerade erst in Schwung.

Überall in Amerika werden Fabriken, die einst für die Produktion von B-29 ausgerüstet waren, umgerüstet, um Buicks zu bauen, die Amerikas aufstrebende Mittelschicht befördern sollen.

Die Löhne in den USA steigen, da Unternehmen nach Arbeitskräften suchen, um die wachsende Zahl von Geräten und Geräten zu bauen, die das moderne amerikanische Leben prägen werden.

Vor diesem Hintergrund des Überflusses geriet ein Geschäftsmann namens Frank McNamara in finanzielle Schwierigkeiten, als ihm nach einem üppigen Steak-Mittagessen mit Freunden im Major's Cabin Grill in der Innenstadt von Manhattan klar wurde, dass er seine Brieftasche vergessen hatte.

Da McNamara kein Freund des Geschirrspülens war, schaffte er es, Major's Cabin Grill an diesem Tag zu verlassen, indem er eine Art rudimentäre Vereinbarung unterzeichnete, dass er am nächsten Tag zurückkommen würde, um seine Rechnung zu bezahlen – einen Schuldschein für die Bezahlung einer gut verzehrten Mahlzeit, wenn man so will.

McNamara kam zu dem Schluss, dass er unmöglich der Einzige sein konnte, der jemals sein Portemonnaie vergessen hatte, bevor er sich auf den Weg machte, und dachte, dass es einen besseren Weg geben musste, und „Diner's Club“ war geboren.

Der „Diner’s Club“ verfügte über eine Mitgliedskarte aus Pappe, die ausgewählte Männer in 27 teilnehmenden Restaurants verwenden konnten – nichts Besonderes, aber auf jeden Fall ein Anfang.

Mit nur 200 Mitgliedern, von denen die meisten Freunde oder Bekannte von McNamara waren, startete Diner's Club schnell und verzeichnete in den Vereinigten Staaten einen schnellen Anstieg der Mitgliederzahl auf 42.000. Damit war das Unternehmen die erste international einsetzbare Kreditkarte.

Nur 10 Jahre später, im Jahr 1959, stellte American Express die erste Plastikkreditkarte her.

Und als der IBM-Ingenieur Forrest Parry 1969 seine Frau fragte, wie er einen Magnetstreifen auf eine Plastikkarte kleben könne – sie schlug vor, er solle ihn aufbügeln –, war die Magnetstreifen-Kreditkarte geboren.

Vier Jahrzehnte später wurde der erste Bitcoin im Jahr 2009 übertragen.

Doch Bitcoin im Besonderen und Kryptowährungen im Allgemeinen haben die Rolle anderer derzeit verfügbarer Zahlungsmethoden noch nicht an sich gerissen.

Heutzutage nutzen mehr Menschen in industrialisierten Volkswirtschaften Kreditkarten als je zuvor und das weltweite Kreditkartengeschäft hat einen jährlichen Wert von etwa 150 Milliarden US-Dollar, eine Zahl, die sich im Laufe des nächsten Jahrzehnts voraussichtlich verdoppeln wird.

Sicherlich haben andere Zahlungsmethoden begonnen, Kreditkarten zu ersetzen, darunter Stripe, WeChat Pay, Alipay und Grab Pay.

Heutzutage gibt es eine Fülle von Zahlungsmöglichkeiten und nicht alle davon sind an Kreditkarten gebunden, einige sind Prepaid-Guthaben und andere fungieren über Apps mit gespeicherten Werten als eine Art Quasi-Debitkartensystem.

Anders als bei der Geburt von Diner's Club werden Zahlungsgateways eher durch E-Commerce und Online-Shopping als durch Gastronomie vorangetrieben, deren Ausmaß in den letzten zwei Jahrzehnten explosionsartig zugenommen hat.

Durch die Smartphone-Penetration und die Bequemlichkeit von Liefer-Apps hat sich der Komfort bei QR-Code-Zahlungen erhöht, und allein in Südostasien war der Bruttowarenwert im E-Commerce im Jahr 2022 fast viermal so hoch wie im Jahr 2019.

Ironischerweise sind Schwellenländer führend, wenn es um alternative digitale Zahlungen geht, bei denen auf Kreditkarten gänzlich verzichtet wird, so wie Afrika die Kupfer-Telefonleitungen übersprungen hat und direkt auf den Mobilfunk umgestiegen ist.

Indonesien, ein weitläufiger Archipel mit 273 Millionen Einwohnern, hat etwa 10 Millionen Online-Händler, von denen viele nicht in der Lage sind, Zahlungen per Kreditkarte einzuziehen.

In den aufstrebenden Märkten Asiens und Südamerikas wurden Unternehmer durch umständliche Onboarding-Anforderungen und mangelnden Zugang zu Bankgeschäften von Kreditkartennetzwerken ferngehalten.

Doch nicht nur in Asien und Südamerika meiden Händler Kreditkarten. In Australien hat eine Reaktion auf die exorbitanten Gebühren der Kartenunternehmen dazu geführt, dass viele Händler die Annahme von Kreditkarten entweder ganz verweigerten oder eine Gebühr von bis zu 5 % erhoben. auf den abrechnungsfähigen Betrag, um von der Nutzung abzuraten.

In der näheren Umgebung von San Francisco gibt es Gäste, die auch heute noch nur Bargeld akzeptieren, um die hohen Gebühren für den Betrieb eines Kreditkartenterminals zu vermeiden.

Eine Methode, die immer beliebter wird, um die hohen Gebühren bei Kreditkartentransaktionen einigermaßen zu umgehen, ist Stripe.

Anstatt hohe Kreditkartengebühren als wirtschaftliches Problem zu betrachten, betrachteten die irischen Brüder Patrick und John Collison Zahlungen als Softwareproblem.

Durch die Entwicklung einer API (Application Programming Interface), die die Kreditkartennummer, den Zahlungsbetrag und andere wichtige Transaktionsdetails enthält, ermöglicht Stripe es Händlern, die nicht über die Möglichkeit verfügen, Kreditkarten zu akzeptieren, trotzdem Geld auf ihren Bankkonten zu erhalten.

Im Jahr 2022 verarbeitete Stripe Zahlungen im Wert von satten 800 Milliarden US-Dollar. Eine der Einschränkungen von Stripe und anderen Online-Zahlungsgateways besteht jedoch darin, dass Händler weiterhin ein Bankkonto benötigen.

Geben Sie Kryptowährungen ein.

Während die Pandemie wütete, war die Unfähigkeit, Bargeld über Grenzen hinweg zu bewegen und Zahlungen aus der Ferne zu empfangen, in Schwellenländern am stärksten zu spüren, insbesondere in Ländern wie Indonesien, das aus Tausenden von Inseln besteht.

Kryptowährungen und insbesondere Stablecoins schienen plötzlich eine praktikable Zahlungsoption zu sein, insbesondere für Menschen ohne Bankverbindung.

Freiberufler von Lateinamerika bis Südostasien waren offen dafür, Stablecoins als Zahlungsmittel für alles zu erhalten, von der Gestaltung von Websites bis hin zur Erbringung von Callcenter-Diensten.

Und auch wenn Bitcoin aus ökonomischer Sicht vielleicht nicht für eine breite Nutzung konzipiert war, haben sich Stablecoins zu einem parallelen Währungssystem entwickelt, das nicht nur Zahlungen, sondern auch grenzüberschreitende Geldströme unterstützt, Kapitalkontrollen umgeht und Selbstbanking für Menschen ohne Bankverbindung ermöglicht.

Als Reaktion auf die zunehmende Nutzung von Stablecoins entstand eine Heimindustrie von Finanzdienstleistungen wie Kreditvergabe und -aufnahme, damit Stablecoin-Inhaber Erträge aus ihren Einlagen erzielen konnten.

Obwohl die mit dieser ersten Version dezentraler und unregulierter kryptobasierter Finanzdienstleistungen verbundenen Probleme gut dokumentiert sind, ist ihre Daseinsberechtigung mit dem spektakulären Zusammenbruch vieler dieser Unternehmen nicht ausgelöscht worden.

Die Misserfolge von Celsius Network, Voyager und Terra Luna haben ebenso viel mit den unangemessenen Erwartungen der Einleger zu tun wie mit dem Betrug ihrer Gründer.

Obwohl das Banking möglicherweise durch Code gelöst werden könnte, sind wirtschaftliche Anreize für eine Softwarelösung nicht geeignet.

Das funktioniert nicht, das ist die Art und Weise, wie man es macht

Geld für nichts und deine Mädels umsonst

— „Money for Nothing“ aus dem Album „Brothers in Arms“ von Dire Straits © 1985

Doch die Nachfrage nach alternativen Zahlungs- und Banklösungen könnte nicht größer sein, und Finanzinstitute scheinen sich des disruptiven Potenzials von Kryptowährungen bewusst zu sein.

Trotz eines anhaltenden „Krypto-Winters“ und nach milliardenschweren Zusammenbrüchen und weitreichenden regulatorischen Maßnahmen bauen einige der bekanntesten Namen der Finanzbranche ihre eigenen Krypto-Handelskapazitäten auf.

Zu den Größen der Finanzbranche, die weiterhin Geld in Kryptowährungsunternehmen stecken, die ihr eigenes Image haben, gehören Standard Chartered, Nomura und Charles Swab.

Anstatt den Weg von FTX.com zu gehen, bauen Finanzinstitute ihre eigenen Handelsplätze auf, die die Börse sinnvoll von der Depotbank trennen.

Charles Swab, das rund 7,13 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten verwaltet, hat sich mit den Market-Making-Giganten Citadel Securities und Virtu Financial zusammengetan, um die Kryptowährungsbörse EDX Markets zu unterstützen.

Der britische Bankenriese Standard Chartered hat die Börse Zodia Markets aufgebaut, die mit Zodia Custody über eine separate Verwahrungslösung verfügt.

Auch wenn der Vorstoß der Wall Street in Kryptowährungen möglicherweise mit denselben digitalen Vermögenswerten handelt, unterscheiden sich die Infrastruktur und die Schutzmaßnahmen erheblich von denen von Coinbase und Binance.

Geschäftsbereiche wie der Handel sind von der Verwahrung getrennt und Interessenkonflikte werden gemäß den aktuellen institutionellen Standards gemanagt, die von der Wall Street erwartet werden.

Der US-Bankenriese BNY Mellon und einer der weltweit größten Vermögensverwalter, Fidelity, verfügen bereits über eigene Verwahrungsbereiche für digitale Vermögenswerte, während die zweitgrößte Börse der Welt, Nasdaq, auf die Genehmigung der US-Aufsichtsbehörden für die Einführung ihres eigenen Dienstes wartet.

Und während einige den Vorstoß von Wall Steet in Kryptowährungen lediglich als Fortführung seiner Vorliebe für Spekulationen kritisieren mögen, basiert die Initiative zumindest teilweise auf der Annahme, dass Kryptowährungen eines Tages ihren Diner's Club-Moment erleben könnten.

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